Польський Національний банк знизив базову процентну ставку до 4,75% у квітні 2025 року — це вже третє зниження за останні півроку. Для власників іпотек у злотих це означає зменшення щомісячних платежів, у середньому на 200–300 злотих. Банки вже почали переглядати умови кредитів, а експерти прогнозують подальшу стабілізацію ринку кредитування.

Вступ: Важлива новина для власників іпотеки

У квітні 2025 року Національний банк Польщі (Narodowy Bank Polski, NBP) знову знизив базову процентну ставку — цього разу до 4,75%. Це рішення стало черговим кроком у серії монетарних пом’якшень, які тривають із жовтня 2024 року. Для мільйонів поляків, які мають кредити на житло з плаваючою ставкою, така новина означає реальне полегшення щомісячного фінансового навантаження. Зниження ставок стало результатом уповільнення інфляції й стабілізації зростання економіки.

Причини зниження: Економічна стабілізація й контроль інфляції

Основною причиною зниження ставок стало послідовне зменшення інфляції у Польщі. За даними Головного статистичного управління Польщі (Główny Urząd Statystyczny, GUS), інфляція в березні 2025 року становила 3,9%, порівняно з 5,6% у грудні 2024 року. Така динаміка дозволила Центральному банку продовжити курс на здешевлення грошей.

Професор економіки Варшавського університету Бартломєй Міхальський в інтерв’ю для «Rzeczpospolita» зазначив:

«Зниження ставок — це логічний крок у відповідь на значне уповільнення інфляції. Водночас головне для NBP — не допустити перегріву ринку кредитування та повторного стрибка цін.»

Як зниження ставок впливає на іпотечні кредити?

У Польщі переважна більшість іпотечних кредитів — з плаваючою ставкою, яка щомісяця або щокварталу оновлюється відповідно до індексу WIBOR. Нинішнє зниження релевантне для індексу WIBOR 3M та 6M, які у квітні 2025 року впали до 5,10% та 5,25% відповідно.

Для іпотеки на 300 000 злотих строком на 25 років щомісячна виплата зменшилася приблизно на 250 злотих. Це значна підтримка для сімейного бюджету, особливо на тлі подорожчання цін на комунальні послуги й продукти.

Приклади: Що відчують звичайні позичальники?

Марія та Томаш Ковальські з Познані мають іпотеку у злотих, взяту в 2021 році. До зниження ставок у них був щомісячний платіж 2 380 злотих. У квітні 2025 року платіж зменшився до 2 120 злотих.

«Це майже 260 злотих на місяць економії. Для нас із двома дітьми — реальний шанс трохи вільніше дихати. Плануємо відкласти ці гроші на сімейну відпустку», — розповіла пані Марія у коментарі для видання «Gazeta Wyborcza».

Реакція банків: Перегляд умов та зростання попиту

Банки Польщі оперативно відреагували на зміни у монетарній політиці. PKO Bank Polski, mBank та ING Bank уже знизили відсоткові ставки за новими іпотеками. Середня ставка за новою іпотекою у квітні 2025 року становила 6,15% річних, що на 1,2 процентного пункту нижче, ніж у грудні 2024 року.

Представник банківської асоціації Польщі (Związek Banków Polskich), Марек Новак, заявив:

«Ми бачимо зростання запитів на рефінансування кредитів, а також новий інтерес до іпотеки з фіксованими ставками. Це свідчить про покращення настроїв серед споживачів.»

Наслідки для ринку нерухомості

Здешевлення кредитів одразу відбилося на попиті на житло. За даними асоціації девелоперів (Polski Związek Firm Deweloperskich), у першому кварталі 2025 року кількість укладених іпотечних договорів зросла на 18% порівняно з аналогічним періодом 2024 року.

У Варшаві, Кракові та Вроцлаві на первинному ринку спостерігається активізація продажів, але ціни поки що залишаються відносно стабільними. Це сигналізує про баланс між попитом і пропозицією.

Чого очікувати далі?

Аналітики прогнозують, що в другій половині 2025 року ставка NBP збережеться на рівні 4,5–5,0%. Можливе ще одне обережне зниження, якщо інфляція продовжить спадати. Водночас надмірне пом’якшення монетарної політики малоймовірне — Національний банк уважно стежить за поведінкою споживчого ринку.

За прогнозом економістів Bank Millennium, інфляція до кінця 2025 року знизиться до 3,2%, а зростання ВВП сягне 3,7%, що створює передумови для підтримки стабільного кредитування.

Висновок: Обережний оптимізм для позичальників

Зниження процентних ставок у Польщі у 2025 році стало позитивним сигналом для власників іпотеки та потенційних покупців нерухомості. Менші щомісячні платежі, нижчі ставки на нові кредити й стабілізація інфляції утворюють сприятливу атмосферу на фінансовому ринку. Однак експерти попереджають: варто діяти обачно, відстежуючи можливі коливання WIBOR та загальні тенденції економіки. Утім, на сьогодні все свідчить про те, що ринок стабілізується у конструктивному та прогнозованому режимі.