Європейський Союз посилює курс на цифрове євро: перший етап запровадження очікується з 2026 року

ЄЦБ планує розпочати запуск цифрового євро після ухвалення законодавства у 2026 році, щоб подолати домінування американських платіжних систем і забезпечити фінансову суверенність ЄС

У 2025 році цифровий євро набирає політичного розголосу як пріоритетний фінансовий проєкт Європейського Союзу. План передбачає створення центральної цифрової валюти, яка має підвищити незалежність ЄС від іноземних платіжних платформ. Перший етап впровадження очікується після ухвалення відповідного законодавства, орієнтовно в першій половині 2026 року.

Цифрове євро: стратегічна відповідь ЄС на домінування глобальних гравців

Європейський Союз посилює зусилля для запуску цифрового євро, який має стати альтернативою приватним та іноземним платіжним системам, зокрема американським гігантам Visa, Mastercard та Apple Pay. За словами президента Європейського центрального банку (ЄЦБ) Крістін Лагард, цифрова валюта “дасть європейцям додатковий спосіб оплати, який є безпечним, надійним і працює у будь-якому форматі — онлайн або офлайн”.

Як зазначено в офіційній фазі підготовки, завершеній у жовтні 2023 року, цифрове євро не є криптовалютою і не є децентралізованим активом. Це буде вимірюваний та регульований електронний аналог готівкового євро, гарантований центральним банком.

Законодавче затвердження — очікуване на 2026 рік

Наразі ініціатива входить у фазу підготовки до правової реалізації. Хоча більшість країн-членів підтримують запуск цифрового євро, проєкт закону ще перебуває на розгляді Європейського парламенту. Як повідомляє Reuters, деякі євродепутати вимагають додаткових запобіжників, щоб уникнути ризиків для банківської системи, зокрема відтоку депозитів під час фінансової нестабільності.

За планом ЄЦБ, затвердженим у жовтні 2023 року, після ухвалення нормативної бази у першій половині 2026 року має розпочатись фаза тестування та впровадження, яка триватиме приблизно до 2028–2029 років. Першими користувачами цифрового євро мають стати жителі ЄС, які зможуть оплачувати товари й послуги онлайн та офлайн за допомогою державного цифрового гаманця.

Цифровий гаманець під контролем центробанку

Згідно з попередніми технічними параметрами від ЄЦБ, цифрове євро зберігатиметься у спеціальних гаманцях, до яких матимуть доступ звичайні громадяни через додатки банків або державні онлайн-сервіси. Однак сам механізм розрахунків контролюватиметься центральним банком — це принципова відмінність від класичних електронних платежів, які перебувають у руках комерційних структур.

Таке рішення покликане забезпечити не лише ефективність перерахунків, а й повну конфіденційність особистих фінансових даних. Як уточнює офіційний документ ЄЦБ від 18 жовтня 2023 року, цифрове євро передбачає мінімальне збирання даних про транзакції, що дозволить користувачам здійснювати анонімні платежі в межах допустимих лімітів.

Опір банківського сектору: побоювання з приводу стабільності

Попри потенційні переваги, проєкт отримує й критику. Ключові побоювання з боку представників європейської банківської індустрії полягають у ризику відтоку депозитів з комерційних банків у цифрові гаманці ЄЦБ. У разі кризової ситуації це може дестабілізувати банківську систему. Група євродепутатів, які входять до комітету з економічних та валютних питань, також виступає за обмеження суми, яку можна зберігати у цифровому євро — наразі обговорюється ліміт від 3 до 4 тисяч євро на особу.

Президент ЄЦБ Крістін Лагард у своїх заявах заспокоює опонентів, наголошуючи, що цифрове євро не має наміру замінити готівку або рахунки у банках: “Ми виступаємо за комплементарність, а не заміну — цифровий євро стане ще одним вибором, а не зобов’язанням”.

Наслідки для споживачів та бізнесу

Громадяни та підприємства ЄС зможуть здійснювати безпечні платежі без комісій, уникаючи залежності від приватних систем за межами юрисдикції ЄС. Наразі, за даними Єврокомісії, понад 80% карткових платежів у єврозоні опосередковуються міжнародними компаніями з США, що посилює вразливість європейської економіки до зовнішнього регулювання.

Перевагою цифрового євро стане його інтеграція з держпослугами, автоматичне підтвердження соціальних виплат або податкових платежів, а також можливості програмованого використання коштів — наприклад, обмеження певних сум лише на медичні або освітні потреби. Такі функції перебувають у стадії пілотних випробувань.

Подальші кроки в реалізації проєкту

Упродовж 2025 року Європейський парламент має затвердити остаточний текст законодавства про цифрове євро. Після цього почнеться підготовча фаза запуску, включно з розробленням ІТ-інфраструктури та створенням механізмів моніторингу й захисту персональних даних.

Очікується, що публічне тестування може стартувати наприкінці 2026 року в обмеженій кількості країн-членів. Попередніми учасниками пілота можуть стати Франція, Німеччина, Нідерланди та Іспанія — держави з високим рівнем цифровізації платіжної інфраструктури.

Новий етап цифрової трансформації ЄС

За словами виконавчого віцепрезидента Єврокомісії Валдіса Домбровскіса, цифрове євро стане «опорою фінансового суверенітету Європи в XXI столітті». Якщо проєкт вдасться реалізувати в повному обсязі, він може змінити спосіб, у який європейці здійснюють фінансові операції, та закласти фундамент для подальшої цифрової конвергенції на континенті.

Наступні роки стануть вирішальними для того, щоб зберегти довіру споживачів, стабільність фінансового ринку та водночас гарантувати технологічну незалежність у ключовій сфері — грошово-кредитній системі.